次级债券是什么意思，次级债券名词解释
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次级债券属于商业银行投资吗
说到次级债券，从字眼上看想必大家都会说肯定是比普通债券还差的债券，其实真的是这样吗?我们先来看看什么叫次级债券吧，以及它和普通债券会有什么区别呢?
次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”;而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。
次级债券各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务 >次级债务> 优先股 > 普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低，反之亦然。机构往往基于自身情况，根据CAPM模型按一定比例配置资产，以均衡自身承担的风险和获取的收益。
次级债券与混合资本工具的最主要区别在于，混合资本工具能够用于分担银行的损失，且不必停止交易，而次级债券仅在银行破产清算时才可用于清偿银行的损失。因而，混合资本工具比次级债券更具有充当资本的属性。最常见的混合资本工具就是可转换债券。对于国内银行业来讲，发行可转换债券要比发行次级债券更能从根本上解决资本不足问题。
那么，次级债券和普通债券的区别在哪里?
商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，属于商业银行附属资本。
商业银行普通金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛，而不仅限于补充附属资本。
编辑：gqm
次级债券是持有人在公司破产或者清算时
债务大家都能理解吧，次级债务有没有听说过呢，什么是次级债务呢？
次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
次级债券在清偿顺序上排在存款和高级债券之后，优先股和普通股之前的债券。作为债券持有人只能获得发行条件载明的固定利息和本金金额，即次级债券的持有人不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。
目前，次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。
发行程序
次级债务发行的程序是：商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务，须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。
特点
1.限制较少、灵活性高
仅对次级债务机构投资者提出要求、借贷双方同意即可，不需要监管层审批、手续简便；没有规模上的明确限制。
2.期限在3年以上，属于中长期融资工具
3.可以计入净资本，提升证券公司的资本充足水平和流动性，且由于净资本将是证券公司监管的核心指标，业务准入、融资等资格的获得都将直接取决于净资本。
看到有网友问到银行二级资本债算不算次级债？
有关银行从业人员回答说，算，2013《资本办法》实施前，商业银行发行的次级债券可按规定计入银行附属资本（二级资本）。但，融入了BASELⅢ精神的2013《资本办法》明确要求，“合格的”商业银行二级资本工具必须含有减计或转股的条款（即在某些触发事件发生时债券可直接注销或转股）。此前发行的次级债券由于不含有此条款，被列入“不合格”的二级资本工具。
次级债券属于几级资本
4月30日，联合资信公布评级报告，中信证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期)获“AAA”评级。
联合资信评级报告认为，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“公司”）作为全国大型综合性上市证券公司之一，跟踪期内，行业龙头地位稳固；公司治理和风险管理体系完善，风险管理水平很高；业务运营多元化程度很高，业务体系完整，分支机构布局广泛，并建立了跨境综合客户服务网络；2024年，营业收入有所增长，多项业务较好发展，排名稳居行业前列，业务综合竞争力很强；财务方面，公司盈利能力很强，资本实力很强，资本充足性很好，流动性指标整体表现较好，但杠杆水平较高且债务期限偏短。
本文源自金融界
次级债券和普通债券区别
观点网讯：4月23日，东北证券股份有限公司宣布，其2025年面向专业投资者公开发行的次级债券（第二期）将于2025年4月24日在深圳证券交易所上市。此次债券发行主要面向专业投资者中的机构投资者，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交等多种方式。
此次债券简称为“25东北C2”，债券代码为524230，由联合资信评估股份有限公司给出主体评级AAA和本期债券评级AA+。债券发行总额为人民币6.30亿元，期限为3年，票面年利率为2.40%，采用固定利率形式，并按年付息。发行日定于2025年4月17日至2025年4月18日，起息日为2025年4月18日，到期日则为2028年4月18日。债券面值为100元/张，开盘参考价同样为100元/张。
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