经营活动现金流量比率，经营活动现金流量怎么算
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经营活动现金流量净额
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
经营活动现金净流量(Net Cash Flow from Operating/Operating Net Cash Flow) 是经营现金毛流量扣除经营运资本增加后企业可提供的现金流量。
经营活动现金净流量可以反映出的财务状况，根据财务状况分为初创期、发展期、成熟期、衰退期。
1、初创期
当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2、发展期
当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
3、成熟期
当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4、衰退期
当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。
现金流量表的第二项组成部分，反映公司对固定资产或金融工具等的投资活动所发生的现金流。投资性现金流，反映企业对固定资产和有价证券的买卖，以及对其他企业的并购，属于企业“向外输血”的功能。
投资活动产生的现金流出主要包括购建固定资产、无形资产和其它长期投资所支付的资金净额，以及如购买国债或投资股票等金融投资行为所支付的资金。投资活动产生的现金流入主要包括出售转让固定资产或其它长期投资实际收到的资金，以及金融投资收回的本金和投资收益。
对于一家不断扩大再生产的公司，投资性现金流经常是负数，但这预示着公司未来业绩可能出现的增长，道理很简单，若想业绩增长就必须要先投资。相反，如果投资性现金流长期数额不大，甚至是正值，很可能反映公司没有业绩扩张能力。
经营活动现金流量包括
财务老师讲的一句话，先提一下，也就是学习财务管理，千万不要想着会计学上的概念，两者之间有时候有联系，很多时候是没有联系，也不是一样的概念。当有一天，能够把会计上的概念和财务的概念真正的融会贯通了，能够运用自如了，说明你就真正理解了。
财管的现金流量包括：经营活动现金流量和金融活动的现金流量。
经营活动的现金流量，是指日常营业活动产生的现金流量，也就是销售商品提供劳务生产的现金流量。加上生产性投资产生的现金流量，也就是为了日常营业活动的能够顺利开展而进行的投资，比如：购买生产产品的机器设备。后者往往是负值。
经营现金流量＝实体现金流量，也就是这两个概念是一样的，一个意思两种说法。实体现金流量是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的部分（即满足投资后形成的经营活动现金净流入量）。
先说一个概念，营业收入是企业基础的，基本的收入，主要的收入。营业收入理论上小于等于企业的经营收入，经营收入除了企业的营业收入之外，可能还会有借款给其他企业的财务费用收入，购买债券产生的利息收入等。营业收入的概念小，经营收入的概念大。
再说营业现金毛流量与营业现金流量的意思一样，一个意思两个说法。
（1）营业现金毛流量（营业现金流量）＝税后经营净利润＋折旧与摊销。
（2）营业现金净流量＝营业现金流量－经营营运资本增加；经营营运资本增加是经营流动资产
增加减去经营流动负债增加的差额，该差额是需要另外追加的投资现金流出（这个意思一定要结合财务管理的资产负债表理解，财务管理的资产负债表理解了，这句话也就理解了）。
（3）实体现金流量＝营业现金净流量－资本支出 （注：资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销）（这里同样要结合财务管理的资产负债表理解，财务管理的资产负债表理解了，这句话也就理解了）。
经营现金流量＝实体现金流量＝融资现金流量＝金融现金流量＝债务现金流量+股权现金流量
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经营活动现金流量包括哪些内容
为认真贯彻党中央、国务院决策部署，推进以信息披露为核心的注册制改革，提高中小投资者阅读使用信息披露文件的能力，在证监会指导下，上海证券交易所联合央广经济之声，组织开展“读懂上市公司报告”投资者教育专项活动，旨在普及上市公司信息披露知识，鼓励投资者养成阅读上市公司报告的习惯，促进广大中小投资者树立理性投资、价值投资、长期投资的投资理念。今天我们一起来听第五十六期《如何分析经营活动产生的现金流量》。
各位投资者朋友大家好，今天我们一起来了解投资者应该如何分析公司经营活动产生的现金流量。
首先，我们明确现金流量的范围，公司经营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。经营活动是公司经济活动的主体，而且具有再生性的特点。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款等情形。
具体来看，公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能力。对投资者来说，了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一定是在本会计年度收到或付出。
值得投资者注意的是，一般而言，上市公司经营活动产生的净现金流量应为正数，且经营活动的现金流量占全部现金流量的比重越大，说明公司的财务状况越稳定，支付能力越有保证。若公司经营活动的现金净流量为负数，即使利润表中显示营业收入和营业利润增长较快，但相当部分可能通过赊销实现，如应收账款和预付货款等上升过快，则反映出公司营业利润存在不实或有过度包装之嫌。
经营活动现金流量净额计算公式
一、经营活动现金流入。指销售商品、提供劳务收到的现金。收到的货款，包括欠款和预收账款。销售商品、提供劳务收到的现金不等于销售收入，一定要注意。为什么呢？
你收到的现金，有如下几个部分。别人欠你的钱、你收到本期的钱、预收的钱、还有部分增值税款（比如说商品出厂价是819元，你向经销商收了819元，真正意义属于你的销售收入是700元。另外有17%，也就是119元是属于你应该交于税务局的增值税款，你仅仅是代收而已，这一部分不属于你的销售收的，不是货款，是税款而已）。而针对销售收入，一部分是当期货款；还有一部分是你的应收账款，货已发出去，还没有收到货款，这都算你的收入。预收（交易还没有完成）是不算入你的销售收入里面的。一旦交易完成不管是否收到钱，都算入销售收。比如我的一个交易1000万，收到了800万现金，还有200万没收到，但销售收入还算1000万（除了增值税外）。
一定要注意销售收入里面是不包含增值税款的。比如向经销商收了819元，体现销售收是700元，而多余的119是增值税。
销售商品、提供劳务收到的现金和销售收入不一定相同，越接近意味着应收账款越少。
若大于销售收入，则可能预收账款比较多；
若小于销售收入，则应收账款较多；
注意还要交增值税。
投资实战
a)重要指标。销售收入"含金量"指标：销售收现比率。
（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）x 100%
数值越大表明销售收现能力越强，销售"含金量"越高。如果没有应收和预收账款，则比值应该会大于1，因为收到的现金包含了销项增值税。
同时这也是反映行业寒暖的重要先行指标。对比历年年报中的这个数值变化情况。
b)注意季节性。有些行业每个季度现金流不一样。
二、经营活动现金流出。指购买商品、接受劳务支付的现金。支付的材料采购款、包括支付以前的欠款。（购买设备不在此科目核算，购买设备算投资活动）。支付给职工以及为职工支付的现金（实际发放的员工工资、奖金）
三、经营活动产生的现金流量净额等于经营活动现金流入小计减去经营活动现金流出小计。
四、注意经营活动产生的现金流量净额与税后净利润不一样。税后净利润要把折旧与摊销扣掉。
五、投资实战
重要指标——盈利『含金量』指标
盈利现金比率（净利润含金量）（经营活动产生的现金净流量÷净利润）x 100%
数值越大表明利润的『含金量』越高。（可以以1为参照）
短期来看，经营活动产生的现金净流量可能是经营寒暖的先行指标，同时也是业绩变化拐点的先行指标，务必高度重视。
中长期来看，公司股价和经营活动产生的现金净流量以及盈利现金比率相关性明显，经营活动产生的现金净流长期为正明显强于长期为负数的个股。（注意不只能看一个周报期）
另外要警惕现金流陷阱。有些公司会通过虚构应收账款做假等。
关注两个含金量指标双高的公司。销售收现比率高与盈利现金比率高，这样的公司往往都是好公司。
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