商业承兑汇票计入什么科目,商业承兑汇票有风险吗

承兑汇票的含义

何为承兑？顾名思义，承诺兑付，即这张商业汇票项下的付款义务谁来承担。简单来说，就是原来的汇票办理好后需要付款人在上面签字印章，表示“嗯，我知道这个汇票，我会按时还款”这样的一种承诺。如果是银行作为承兑人的被称为银行承兑汇票；如果是工商企业作为承兑人的被称为商业承兑汇票。在国内，正常情况下银行的信用普遍高于企业的信用，因此银行的承兑行为提高了出票人开出这张商业汇票的市场接受程度和流通性，所以银行承兑汇票才普遍成为市场认可的支付工具。

银行承兑汇票的应用场景

虎哥的优选黄金公司，有几座金矿，现在需要1000万元购买B公司的大型挖矿设备，但我没有那么多钱，所以优选黄金公司就和B公司谈判：暂时没有那么多现金，银行承兑汇票接不接受？B公司为了完成销售，就同意了优选黄金公司的条件。优选黄金公司就到自己开户的某银行，申请开立一张银行承兑汇票，这张银行承兑汇票的意思就是说，我要给B公司付款，但是我没有钱，直接打个白条吧，B公司不认，现在我要开出一张银行承兑汇票，请你们银行帮我做个付款承诺：这张汇票到期后，银行会无条件承诺兑付这张票据。银行当然不会无缘无故的开呀，肯定会在考察、评估优选黄金公司的实力后，让优选黄金公司存一定量的保证金，比如说30%，300万，才同意开出。优选黄金公司拿到这张有银行在承兑行处盖章的票据后交给B公司，到期日之前，优选黄金公司要保证在银行的账户内除了300万元的保证金外，还要再打回700万元，等B公司将银行承兑汇票交回银行时，银行负责将票据上的1000万元划给B公司。

银行承兑汇票的优缺点

对于买方来说，就是利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度的减少对营运资金的占用，有利于扩大生产规模，相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

对于卖方来说，能接受客户的远期付款方式，可以增加销售额，也是市场竞争力，回款有保证，不担心成为坏账。缺点是不能马上获得现金，如急需现金则需要承担一个较高的贴息成本，办理贴息比较麻烦，手续繁琐，有时候银行可能会拒绝办理，更多细节，后面虎哥会重点展开。

银行汇票和银行承兑汇票很容易使人混淆，但完全不是一回事：银行汇票是付款人先把钱存入银行，银行才开票，银行汇票的出票人是银行，是见票即付，不需要承兑。而银行承兑汇票的出票人是企业，是即使付款人存入的钱不足以支付票面金额，银行也会先对收款人足额支付，再向付款人去追偿。

商业承兑汇票的应用场景

优选黄金公司和某能源企业C公司是常年的合作伙伴关系，基于双方的信任，约定在合同中可以使用商业承兑汇票作支付工具。3月份，我们从C公司购买了1000万元的柴油，优选黄金公司开出商业承兑汇票，盖上公司的财务章，然后交给C公司，C公司拿到商业承兑汇票，在票据到期日的前十天，将票据拿到持票人C公司的开户行要办理一个托收手续，持票人C公司的开户行要把票寄到承兑人优选黄金公司的开户行 ，承兑人优选黄金公司开户行通知承兑人，就是我们优选黄金公司，问你同不同意付款？当我方同意之后，我的开户行就会从我的账户把钱划到对方的账户上。

商业承兑汇票的优缺点

商业承兑汇票更便捷，企业可以直接出具，但是办理这种业务也是相当繁琐，而且有巨大的痛点，后面再重点讲。

银行承兑汇票和商业承兑汇票主要的区别

承兑人不同

银行承兑汇票是银行承兑，商业承兑汇票是企业承兑。但是中国人做事情，人多总有不走寻常路的，有些企业为了让交易对手接受自己的商业承兑汇票，会请银行帮忙，在保证兑付，就是在商业承兑汇票上盖上银行的承兑章，达到和银行承兑汇票一样的效果。当然大多数银行，是不会干这种事的。

银行承兑汇票 商业承兑汇票 信用度不同

一般情况下银行承兑汇票的信用和支付效率要远优于商业承兑汇票。因为大家都认为银行比较靠谱，但是也并不完全一样，比如说一张某某地的农商行开具的银行承兑汇票，和中石油或者是一家大型的上市公司开出的商业承兑汇票，谁的信用高。我告诉你，当然是后者。

在目前我国企业信用普遍不高，法律制度很多但执行不力的市场环境下，大部分的商业承兑汇票的风险是很大的，商业承兑汇票的流通更显困难，企业实力弱的商业承兑汇票可以说都没价值，由大型国有企业，市值300亿以上的上市公司，500强的集团企业开出的商票还是非常有价值的。

张虎成讲票据（二）：商业汇票市场又要涌现一批新富豪！

如果你还没有理解也没有关系，你就记住：凡带有银行字样的票据，不管是银行本票、银行汇票、银行承兑汇票，都是银行保证支付，只要票据真实完整，无非是收取时间的差别，最大的风险就是银行倒闭。而商业承兑汇票是企业来承兑的，虽然利率高，但碰上不靠谱的企业的概率，那肯定是比碰上不靠谱的银行的概率要高得多得多。所以信用和风险、安全性不在一个级别上。我们用斗地主来打个比方：银行汇票是大小王，等同于现金，通杀；银行本票是四个2，也很硬气，但是有局限性，只在同城使用；银行承兑汇票是四条A，基本上也是没有问题的。商业承兑汇票，呵呵，就不好说了，非要说，那就要看缘分了。请关注《虎成论金》票据系列第三期，银行承兑汇票的深度解析。非常重要的一期，不见不散！

商业承兑汇票是什么意思

票据市场即将进入一个新的发展阶段。

11月18日，中国人民银行和中国银保监会修订发布了《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》（以下简称《办法》）。该《办法》自2023年1月1日起施行，在《办法》发布的同一天，上海票据交易所也发布了《商业汇票信息披露操作细则》以配套施行。

与1997年的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》相比，此次《办法》是时隔25年后的首次全面修订，并在名称上将旧版“暂行”二字去掉，被业内称为“票据新规”。

“上一版《暂行办法》偏重于业务管理，新版《办法》偏重于规范管理。”江西财经大学九银票据研究院执行院长肖小和认为，这说明票据市场已发展成为金融市场不可缺和服务实体经济的重要工具。

近年来，国内经济金融形势及票据市场环境发生变化，此次《办法》重新明确相关票据性质与分类，强化信息披露及信用约束机制，更重要的是加强了对票据行业的风险控制，对近年来票据市场存在的主要问题提出了针对性管理要求。

令市场关注的是，此次《办法》多项修订利好中小微企业。其中，中小微企业期盼已久的缩短票据期限的愿望得到实现。此外，另一个受到市场讨论的是，《办法》提出了承兑余额及保证金余额两项风控指标，将从风险角度规范市场主体的行为。

商业汇票最长期限缩至6个月

我国商业汇票最长期限经历了一个动态变化过程。据1997年中国人民银行发布的《支付结算办法》，商业汇票最长期限为6个月，但这一般用于纸质票据。2009年，为推动票据由纸质商业汇票向电子商业汇票过渡，相关管理办法将电子商业汇票最长期限定为1年。

而在上海票据交易所成立后，票据交易进入电票时代。至此，上述《办法》最终将对商业汇票最长期限统一为6个月。

这对于中小企业无疑是较大利好。长久以来，应收账款高企是悬在中小企业头上的一把“利剑”。

“由于客观上还存在市场主体地位不平等问题，大企业往往利用强势的市场地位拉长应付款的期限，例如利用电子商业汇票将应付款期限拉长至6-9个月等，过多地占用中小微供应商企业资金，造成中小微企业应收账款淤积、资金周转慢、资金成本增加等问题。”中信银行上海分行金融市场中心高级顾问赵慈拉告诉券商中国记者。

针对中小微企业呼声，去年以来，国务院常务会议多次部署支持小微企业个体工商户纾困和发展，研究将电子商业汇票承兑期限由1年缩短至6个月，以减轻企业占款压力。

多位业内受访人士表示，按照国际惯例，通常企业应收账款账期为两到三个月。例如，在美国，商业票据的期限最长不超过270天，也就是9个月；在日本，商业票据的发行期限以1-3个月为主，占所有发行期限的比重60%左右。

此次《办法》将商业汇票最长期限由1年调整至6个月后，即从制度层面降低了中小企业账款周期和融资成本。

“缩短票据期限，央行明显的政策意图是出于对中小企业权益保护的角度。”华林证券总裁助理兼票据部落总裁周敏智表示。

值得一提的是，与商票最长期限缩短相得映彰的是票据市场上的另一个新变革。今年6月初，上海票据交易所上线的新一代票据业务系统，实现了票据“找零支付”这一可拆分功能，即票据包的金额可以拆解成最小到分的任意金额进行支付。

在周敏智看来，此次票据期限的缩短，配合新一代票据业务系统“拆分”功能，使得持票的企业在支付的便利性上大大提高。“原来大额票据因为不可拆分，导致它对于小额交易场景的支付无法应用，而现在可拆分的功能使得大额的票据亦可打散、归零用于不同的支付场景。”

对此，赵慈拉亦表示，票据支付功能的加强更有利于促进应收账款的票据化。“在市场上，越是短期的票据，大家更愿意接受。即使一家中小微企业拿到了一张6个月的票据，如果去融资的话，也只需最多承担6个月的融资成本。”

由于票据兼具信贷属性和资金属性，在票据二级市场上，商业银行是配置票据资产的主力。商票期限的缩短，不少业内人士认为，或会短期增加票据二级市场的利率波动和交易规模。

上海普兰金融服务有限公司副总裁周海滨认为：“在票据转贴现仍属信贷资产的前提下，机构买票的整体需求会增加，同时由于资产久期缩短，机构需增加波段交易频次来保持利润收入的稳定。”

周敏智则认为，票据资产久期的缩短，意味着利率相较长期限或有所降低，其收益空间的降低，也压缩了商业银行的息差收入，这考验商业银行的综合管理能力；但另一方面，也可能降低票据贴现利率，为实体企业票据融资带来福音。

新规尽显对中小微企业的支持

除了支付功能，票据贴现也是中小微企业常用的融资手段，体现着票据的融资属性。此次《办法》针对票据贴现方面，作出了诸多有利于中小微企业融资的修订。

周敏智注意到，以往贴现材料仅提交合同发票，这一形式比较单一。而现在《办法》将贴现材料扩大到了几乎一切“能够反映真实交易关系和债权债务关系的材料”。

“这意味着仓单、流水等只要符合真实情况的材料都可以提交，一方面恢复了票据法第十条的规定中‘债权债务关系’部分；另一方面放开了证明材料限制，相对于原办法进行了扩大，这将进一步助力票据融资对实体经济的支持力度。”周敏智说道。

比普遍认知中的小微企业更“微小”的群体，应该是个人工商户群体。在《办法》发布后，赵慈拉发现，微信群里大家开始讨论较多的，是《办法》将持票人主体范畴扩展至自然人。

根据《办法》第十四条规定，申请贴现的商业汇票持票人应为自然人、在中华人民共和国境内依法设立的法人及其分支机构和非法人组织。

在赵慈拉看来，增加“自然人”为持票人主体是此次正式公告和征求意见稿较大的差别，体现了国家对个体工商户这个市场主体的重视，使现有上亿户的个体工商户和农村承包经营户也可成为商业汇票的持票人和贴现申请人，方便了微型企业的用票与融资，体现了“个体工商户是重要的市场主体”原则。

在逾期商票不断增多的态势下，此次《办法》也将承兑人逾期的处罚趋于严格，提出了较强的惩戒措施，强化了对承兑人的信用约束机制。

《办法》第三十六条规定：“商业汇票承兑人最近二年发生票据持续逾期或者未按规定披露信息的，金融机构不得为其办理票据承兑、贴现、保证、质押等业务。”

“这意味着不讲信用的机构，未来会被金融机构剔除票据业务的‘名单’。这样的惩戒机制对进一步净化票据市场的信用起到了非常重要的关键的作用。”周敏智进一步阐释道，这条规定借鉴了日本的做法，日本票据法对于拒付票据施行“不渡”制度。这种制裁制度对于签发票据的企业而言无疑是致命的，但是对于维护票据的信用秩序起着至关重要的积极作用。

承兑和保证金“两条线”控风险

加强风险控制，是此次《办法》令市场关注较多的又一个焦点。此次《办法》“第二十四条”对银行和财务公司的承兑汇票和保证金占比进行了约束，要求分别不超过承兑人总资产的15%和吸收存款规模的10%。

“这两条线，实际上是监管从整个行业防范风险的角度考虑，对于个别过度依靠票据资产以及票据业务所派生的存款的金融机构进行规范限制。承兑对于银行和财务公司而言是表外业务，过去曾经爆发过因过渡承兑无法到期按时解付，导致风险蔓延的例子。”周敏智说。

有着“企业内部银行”之称的财务公司，属于非银金融机构，主要吸收集团成员存款、办理贷款和资金结算等业务，而此前，其开具的承兑汇票也被称为“银票”。但近年来，财务公司因票据业务违规行为而受到处罚的案例不在少数。

被市场提及较多的案例是宝塔石化集团财务公司案件。宝塔石化集团曾是西北“明星级”民营企业，在2016年至2018年过度依赖旗下财务公司进行票据融资，导致应付票据爆发式增长，最后陷入百亿债务压顶而“爆雷”，使其创始人从宁夏“首富”沦为“阶下囚”，结局令市场唏嘘。

此次《办法》特别明确各类商业汇票的承兑主体范围，定义了“银票”、“财票”的范围，规定“银票”为银行和农村信用合作社承兑的商业汇票。

对于银行而言，上述两条考核指标，主要针对的是部分银行盲目利用承兑保证金来作为吸收存款的主要手段，防范银行承兑汇票到期兑付后负债端存款骤降，而资产端贷款尚未收回所引发的流动性风险。

券商中国记者了解到，为应对监管考核指标压力，很多商业银行在半年末、年末等考核时点，大量开银票以吸收承兑保证金来增加存款以满足存贷比例考核要求，这样的操作已是常态。

“但是，这些承兑汇票保证金与普通存款不同，开具的银票都有到期之日，比如会在半年、一年等节点集中到期的。而一旦到了集中兑付期，银行此前集中吸收的承兑汇票保证金存款，会随着银票兑付出现‘悬崖式’下跌。而这一时期放出去的贷款不可能在同一时点上收回，将引发银行流动性风险。”一位业内人士透露。

值得注意的是，“两条线”自2024年1月1日起实施，给予了一些在“两条线”上下浮动的一些个别小银行和财务公司一个过渡期，它们有一年的时间来作业务调整和准备。

多位受访者认为，整体看“第二十四条”对当前票据市场不会产生明显影响。

招商证券数据显示，上市行的最高承兑余额整改压力较小。截至2022年6月底，A股42家上市银行银行承兑汇票合计余额10.24万亿元，仅为资产规模的4.2%，远低于15%的上限要求。从具体银行来看，承兑余额与总资产的比值除浙商银行外，均低于15%，平安银行及齐鲁银行在15%附近。总体来看，股份行承兑余额较大，国有大行承兑余额与资产规模的比值很低，均低于5%。

责编：桂衍民

校对：杨立林

商业承兑汇票怎么兑现

界面新闻记者 | 赵阳戈

编者按：2024年9月召开的中央政治局会议提出，要帮助企业渡过难关，进一步规范涉企执法、监管行为；要出台民营经济促进法，为非公有制经济发展营造良好环境。继2023年民企大调研之后，界面新闻和界面智库2024年10月起再次开展年度民营企业发展现状调研，以了解民营企业最新发展动态以及政策和法律诉求，助力民企渡过难关。

作为一种信用支付工具，商业承兑汇票在丰富企业支付手段和降低财务成本的同时，也在兑付等环节衍生出令企业头痛的各种乱象。对于是否取消商业承兑汇票，业界一直有讨论的声音。

商业汇票在经济活动中扮演着重要角色。根据中国人民银行网站11月8日发布的《2024年第三季度中国货币政策执行报告》，前三季度，企业累计签发商业汇票27.2万亿元，同比上升28.6%;期末商业汇票未到期金额17.9万亿元，同比上升7.5%。票据承兑余额有所上升，9月末余额较6月末增加1.4万亿元。由中小微企业签发的银行承兑汇票占比73.3%。

依据承兑人的差异，商业汇票可分为“银行承兑汇票”与“商业承兑汇票”两大类。前者依托的是银行信用，而后者则基于商业信用。在信用评级及市场流通性方面，商业承兑汇票相较于银行承兑汇票稍显逊色，且其在贴现时面临的难度也更大。此外，若商业承兑汇票的承兑人账户资金不足，银行将不承担付款责任，需由购销双方自行协商解决。

“建议取消商业承兑汇票”，一家上市公司相关负责人告诉界面新闻。他表示，央国企等大型企业处于优势地位，通过银行承兑、商业承兑、云信、保理以及所谓的金融创新“供应链金融平台”等方式给下游企业付款，层层转移给民营企业，增加了民营企业的财务成本和风险，一旦承兑企业出现问题，商业承兑汇票就变成“白条”，对企业造成巨大经济损失。

“我们现在对商业承兑汇票非常谨慎，对每个客户都会多部门评估打分，大概二十多项评分，自建白名单”，这位上市公司相关负责人表示。

房地产下游某装饰装修公司财务人员对界面新闻称：“我们之前收的全是商业承兑汇票，在兑付出现碰壁后，现在只要现金。”他表示，自房地产2021年左右出现暴雷后，商业承兑汇票就逐渐出现延迟兑付或拒兑的情况，如果出现拖欠就只好打官司，用资产抵，“最近我们就通过抵资产拿回了60多个车位，市场价3万一个的车位，对方估成4.8万一个，车位拿到后只好再做处置，或卖或抵给当地的工人”。

上述上市公司相关负责人还表示，一些大客户为了屏蔽风险，特意设置“供应链子公司”采购产品，通过大量开具商业承兑汇票支付货款，因股东以其出资额为限承担有限责任，公司以其资产为限承担有限责任，以及法定代表人可能由失信人员担任等情况，导致下游客户打官司只能赢一张纸，难以真正追回欠款。

“之前对方大客户对法律细则做了研究，设立子公司专门用来签合同、采购，支付货款，出问题后就只能起诉这家子公司，相当于人为造出一个法律屏障”，这位上市公司相关负责人表示。

实际上，针对商业承兑汇票的各种乱象，不少专家和来自于企业界的人大代表，都提出了相应的政策建议。

2019年全国两会上，全国人大代表、泰开集团有限公司总经理刘学敏就建议全面取消承兑汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。取消承兑汇票可分步实施，首先停止增发新的承兑汇票，其次是对现有流通的汇票持有至到期后不再继续开具，有步骤地实现。

刘学敏还表示，从流通角度来看，承兑汇票不能解决急需的资金需求。企业发工资、交税、支付银行贷款利息、缴纳五险一金等刚性资金需求，都不能使用承兑汇票。即使办理贴现，还需提供相关手续，加上个别银行办理效率低，短期内也收不到现款。

2023年全国两会上，全国人大代表、湖北省工商联副主席何中林也提出了取消银行承兑、商业承兑汇票，优化中小企业营商环境的建议。2024年1月30日，中国人民银行还对此建议进行了答复。

在答复中，中国人民银行表示，如果简单取消银行承兑汇票或商业承兑汇票，可能无法消除现实经济活动中的延期支付行为，反而导致中小企业被迫接受下游拖欠行为，或者持有其他较难流转和融资变现的应收账款工具，进一步加重中小企业资金回流和融资难、融资贵问题。

中国人民银行还表示，相关部门高度重视解决部分企事业单位使用商业汇票延期支付中小企业资金问题，采取多种措施规范企事业单位支付行为。

比如，2021年8月，中国人民银行出台商业承兑汇票信息披露制度，要求承兑企业及时披露票面信息和逾期信息，通过市场化机制，督促企业及时支付和减少逾期；2021年12月，工业和信息化部出台《保障中小企业款项支付投诉处理暂行办法》，建立和畅通投诉渠道，规范投诉受理、处理程序等，切实维护中小企业合法权益；2022年11月，中国人民银行、原银保监会修订出台新的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》，将商业汇票最长付款期限，由1年缩短至6个月，以减少应收账款对企业资金占用。

有专业人士对界面新闻表示，商业汇票主要是要解决流动性问题，银行承兑汇票流动性比较强，应侧重管控商业承兑汇票，“提供增加流动性的方法，提供更多的担保和交易手段，引入中间机构监管等，都是非常有必要的”。

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商业承兑汇票贴现

怎么区分商业承兑汇票和财务公司承兑汇票？方式有5个，早知早受益，商业承兑汇票和财务公司承兑汇票，可以从以下5个方面进行区分。

怎么区分商业承兑汇票和财务公司承兑汇票

1、承兑主体

商业承兑汇票：由企业承兑，承兑人是企业，以企业的商业信用作为担保。

财务公司承兑汇票：由财务公司承兑，财务公司是经银监会批准，由大型企业集团投资成立，，为本集团提供金融服务的非银行金融机构。

2、信用程度

商业承兑汇票：信用度相对较低，取决于承兑企业的经营状况和财务实力。企业经营风险较大，可能受到市场环境、行业竞争、经营管理等多种因素影响，导致到期无法兑付的风险相对较高。

财务公司承兑汇票：信用度介于商业承兑汇票和银行承兑汇票之间。财务公司有一定的监管要求和资金实力，但相比银行，其信用水平可能稍低。

3、流通性

商业承兑汇票：流通性较差，市场认可度相对较低。由于承兑企业的信用不确定性，持票人可能面临难以将其转让或贴现的情况，尤其是对于一些规模较小、信誉一般的企业所承兑的汇票。

财务公司承兑汇票：流通性相对较好，因为财务公司受到央行的监管，其签发的承兑汇票比商业承兑汇票更能被市场接受。

怎么区分商业承兑汇票和财务公司承兑汇票

4、到期处理方式

商业承兑汇票：如果到期时承兑企业账户没有足够的资金，只能由购销双方自行处理，银行不承担付款责任，持票人可能面临无法按时收回款项的风险。

财务公司承兑汇票：处理方式类似于商业承兑汇票，但受到财务公司特定政策和程序的影响。如果财务公司经营状况良好，资金充足，一般会按照约定兑付；但如果财务公司出现问题，也可能存在兑付风险。

5、票据样式

商业承兑汇：票据上明确标明“商业承兑汇票”字样，出票人、付款人通常为企业，相关信息会在票据上详细列出。

财务公司承兑汇票：票据上可能标明“财务公司承兑汇票”或类似字样，出票人一般为企业，付款人则为财务公司。同时在电子商业汇票系统中被界定为电子银行承兑汇票，但业内通常称其为“财票”。

怎么区分商业承兑汇票和财务公司承兑汇票

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