对于中国财富管理而言，2020年是极不平凡的一年。新冠疫情这只本世纪最大的“黑天鹅”带来了一系列新问题、新挑战；同时，随着资管新规和新一轮金融开放的深入推进，财富管理行业自身也在因时而变、跌宕起伏，涌现出了许多特点、变化和趋势。可以说，2020年这一行业正在加快重塑，由破到立。近期各大机构也陆续发布了财富管理报告，本文为大家梳理了各大报告的核心观点，让大家了解2020年财富管理的新趋势及新变化。
一、中国银行业协会与清华大学五道口金融学院联合发布《中国私人银行发展报告(2020)暨中国财富管理行业风险管理白皮书》
重点一：2020年中国上榜福布斯十亿美元富豪人数达491人，财富净值总额近1.57万亿美元，中国财富管理行业资产管理规模超百万亿元，增速为全球之最。
重点二：在各种传承工具中，大额保单被高净值人群接受的程度最高；借助家族信托规划传承的高净值人士比例较去年有所提升，受托资产以金融资产为主；设立家族办公室的高净值人士比例较去年有显著提升，受访部分家族办公室管理的家族财富规模超过50亿元。
重点三：私人银行业资产管理规模与客户数量均保持两位数增长，各类机构竞争态势愈发激烈。中资私人银行的总体资产管理规模（AUM）从2018年的12.20万亿元，增至2019年的14.12万亿元，增长率达15.75%。私人银行客户数从2018年的86.69万人，增至2019年的103.14万人，增长率达18.96%。处于中资私人银行第一梯队、资产管理规模超过1万亿元的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和招商银行等5家银行继续保持行业领军地位。截至2019年底，私人银行服务的需求端与上年保持一致，高净值客户数量和客户资产规模排名前五的省（直辖市）依然为广东、北京、浙江、上海和江苏。这五个省（直辖市）的高净值客户数量和资产管理规模约占全国总量的六成。
重点四：在不断变化的市场趋势中，高净值客户对财富安全与财富传承更加重视。根据调研，超过七成的私人银行客户财富来源于实业企业，5.52%来源于继承，另有12.95%和8.2%的高净值人群，分别通过金融投资和高水平薪酬实现财富累积。
二、福布斯及平安银行私人银行《2020中国家族办公室白皮书》
核心趋势一：2020年福布斯中国富豪榜上榜者的总财富值由一年前的9.1万亿人民币飙升至14.1万亿人民币。疫情并没有放慢中国造富巨轮的前进速度，2020年福布斯中国富豪榜上榜者的总财富值由一年前的9.1万亿人民币飙升至14.1万亿人民币，近三分之二的上榜者的财富在过去一年时间有所上涨。同时，今年的上榜门槛为15.5亿美元（约110亿人民币），一年前为10亿美元（约71亿人民币）。
核心趋势二：自中国企业家家族仍然会优先选择商业银行作为家族办公室的合作机构。调研发现，仍未使用国内家族办公室的参与者在未来最期望的合作机构是商业银行。同时，专业可靠的财富传承服务、隐私保护和具有综合金融优势是参与者选择合作机构时是最看重的三个衡量标准，这进一步佐证了商业银行及其下属的私人银行因具有“更强的业务整合能力、与客户间更好的信用基础及更具影响力的品牌效应”而被中国企业家家族优先选择的观点。
核心趋势三：家族办公室是国内家族财富传承业务最重要的平台，能够满足企业和家族的全方位的需求。参与者也希望能够由家族办公室管理家族的慈善活动，因慈善活动已成为了其家族继承人培养计划的一部分，目的在于希望自己的子女能够在长大成人后具有社会责任感、为人善良、富有爱心，从而给家族和企业带来积极正面的影响，也能传承优良的家族文化。
核心趋势四：高净值家族目前会优先使用的家族财富传承工具是家族信托、保险计划和保险金信托。
三、招商银行私人银行《中国家族信托报告2020》
趋势一：头部人群的财富管理需求进一步增加。随着高净值群体数量的增加和财富的积累，有意向设立家族信托的人数在2020年约为24万人，预计到2023年底意向人数预计突破60万人。2020年意向装入信托的资产规模是7.5万亿，在2021年底这个规模将突破10万亿。这意味着：中国高净值群体在未来的3年里将越发关注自己财富的传承和增值，财富行业头部区域的机会凸显。
趋势二：避险情绪上升，长期配置得到重视。财富两大目标：保证财富安全和财富传承。这两个目标在高净值人群中占比接近50%，超高净值人群占比超过50%。
高净值群体已经认识到随着刚性兑付的打破，高净值群体认识到：依赖单一资产快速获取高收益的时代过去。随着避险情绪的上升，认识到财富需要长期配置、稳定增长、积累财富。对于资产配置的态度发生了有利的转变。
趋势三：财富传承方式：保险占比最高35%，其次是境内的家族信托占比25%，第三是境外资产配置（13%），第四位是通过税务规划和法律安排（11%）。有8%的高净没有对财富进行安排，有7%的高净选择了境外信托。
趋势四：家族信托合作机构的倾向性。银行占绝对优势，近79%的高净选择银行来承做家族信托；信托公司占比第二，12.6%；接下来是律所4%左右，三方理财机构3%左右。
四、建信信托胡润百富《2020中国家族财富可持续发展报告》
核心趋势一：97%的受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目的。当前投资环境下，中国超高净值人群不再盲目追求资产价值的快速增长，“资产保护”意识正在增强，逐渐接受了与可承受风险相匹配的合理性收益。在国际形势动荡、跨境投资监管力度不减等综合因素影响下，超高净值人群对全球投资持更加理性的态度。
核心趋势二：当下超高净值人群资产管理的首要宗旨则是“规避风险”。相比去年超六成的超高净值个人选择“积极投资”的理念，今年仅有30%的超高净值个人选择这一理念；当下超高净值人群资产管理的首要宗旨则是“规避风险”，有36%的人选择“规避风险”作为当下资产管理的第一要务，较去年增加八成（根据《2020胡润至尚优品——中国千万富豪品牌倾向报告》）。从风险控制的角度考量，超高净值人群更愿意投资深耕多年、有资源积累的领域，偏重分散的投资组合管理。
核心趋势三：过半受访超高净值个人表示中国大陆将成为资产配置版图中的首要选择。因国际形势不稳定、中国资本市场持续开放，全球投资者持续提升对中国宏观经济长期向好的信心等多重因素，全球华人加大对中国市场的配置。值得注意的是，虽有高达80%以上的超高净值个人进行了全球资产配置，但本次过半数的受访超高净值个人表示计划收缩部分跨境业务。中国大陆成为资产配置版图中的首要选择，境外区域选择主要为中国香港、美国、欧洲各国、加拿大和澳大利亚。
核心趋势四：26%受访者选择家族信托作为家族资产管理工具。
五、惠裕全球家族智库(FOTT)联手家族办公室研究机构Campden Wealth、瑞银、中航信托发布《2020中国家族财富与家族办公室调研报告》
重点一：本报告所述家族的平均净财富为65亿元人民币，家族办公室的平均资产管理规模为42亿元人民币。报告数据显示，中国千万以上可投资资产的人群有200万人，可管理的总体资产规模在60万亿以上。中国的亿万富豪数量在全球范围内仅此于美国，位列第二名。而中国财富管理市场体现出的一大特点：财富的集中持有者以创一代企业家为主，平均年龄已达55岁，在未来的10年时间中，中国高净值群体将迎来集中的财富传承窗口期。在此背景下，面对超过40万亿人民币的超级市场，致力于满足富豪家族财富规划及传承需求的专业家族办公室，迎来了发展的黄金时期。
重点二：财富拥有者的平均年龄为55岁，近三成的富豪是靠房地产行业起家。
重点三：大约三分之二的家族适用家族办公室服务，主要动机是财富保值。
重点四：采取增长型投资策略(44%) 与平衡型策略(43%)的家族比例大致相同。资产配置方面，平均而言家族办公室将其投资组合的一半以上配置给固定收益(22%)、股票(17%)和房地产(13%)，其中固定收益是他们投资比例最高的资产类别。
本站为您整理关于本文的法律热搜话题
●2020年各大机构财富管理报告核心观点解析与分析
●专业的财富管理机构
●财富机构排名
●2020年财富管理行业现状
●财富机构排名
●机构业务和财富管理
●2021年中国财富管理行业九大趋势
●国内外财富管理业务现状分析
●专业的财富管理机构
●广义的财富管理机构