投资型保险有哪些产品,投资型保险查询app

来源：经济日报

中国银保监会最新数据显示，今年上半年，人身险公司原保费收入19756亿元，同比下降1.07%。然而，投连险实现了逆势扩张。上半年，人身险公司投连险独立账户新增交费达384亿元，同比增长117%，不仅规模大增，投连险的阶段性业绩表现也较稳健。

投连险全称投资连结保险，集保障与投资于一体，保单在提供人寿保险时，其价值与保额取决于投资成绩。来自华宝证券的数据显示，今年上半年，纳入统计的212个投连账户中，有193个取得正收益，占比高达91%。

低利率或是规模翻倍主因

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾在接受经济日报记者采访时表示，今年上半年投连险规模翻倍，一方面是因为现有的主要投资渠道表现不佳，银行存款利率过低，资本市场波动较大，投连险成了越来越多投资者关注的险种。另一方面是投连险对万能险有一定的替代作用。与以往比较，今年上半年万能险的表现也不尽如人意，这一定程度上增加了投连险的吸引力。

记者在采访中了解到，投连险收益主要来自投保人通过保险公司向股票、基金、债券、货币等资本市场进行投资所获利得。在投资账户部分，投连险同一个险种旗下能够设立多个投资账户，投资者可以按照自身风险承受能力与投资需要，自行选择将资金重点放入哪个账户。同时，投连险交费方式灵活，在市场环境变化时投保人可以根据自身需求，调整不同投资账户的资产配置比例，从而实现调整收益预期与控制风险。

以华宝证券的分类为例，投连账户包括指数型账户、激进型账户、混合型账户、债券型账户、货币型账户以及类固定收益型账户。其中，激进型账户权益配置比例最高，在70%以上，混合型账户权益配置比例次之。今年上半年收益率超10%的投连险账户共有11个，其中激进型账户7个，混合型账户4个；收益率超15%的投连险账户有6个，其中激进型账户4个，混合型账户2个。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠认为，去年资本市场回报较好，消费者看到收益水平上升后，不少人增加了对投资类保险的配置。另外，虽然万能险的投资性较强，但其较高的结算率在去年8月部分险企被约谈后普遍下调，使得投连险的优势凸显。当前，险企在积极调整个人代理人管理机制，人海战术的作用减弱，而投连险多依靠自银保渠道，受到的影响较小。

“市场向好时，将稳健的避险型账户资金转换到更为积极的成长型账户，从而获得额外收益；当市场波动剧烈的时候，会进行反向操作，这对于看重产品增值能力的投保人来说，能够较好满足他们的诉求。”业内人士分析称，越来越多的投保人期望产品具备保障功能的同时还要有财富增值能力，那么投连险自然受到了青睐。

有优势也有短板

既然投连险有如此的灵活性，那么是不是比银行理财产品、券商资管产品、证券投资基金更“能打”呢？王向楠认为，与银行理财产品、基金相比，投连险有自身的优势。那就是所有的投连险产品均有基本的风险保障功能，在保障的基础上为投保人理财。目前，保险公司普遍经营稳健，无法完全履约的风险很低。

如同硬币的两面，投连险也有短板。近年来，投连险的各类管理费用在不断降低，但总费用仍高于同类投资结构的基金和银行理财产品。记者查阅多款投连险产品的合同文本发现，投连险收费项目主要包括初始费用、风险保费、账户和资产管理费、手续费以及退保费。初始费用是交纳的保费在进入投资账户之前扣除的费用，也是对投保人影响较大的一项费用。此外，无论是否有收益，保险公司都会收取发生资金运转时产生的手续费。“从现有的产品看，不同投连险的投资风格差异比较小，比如在高收益高风险类别上可供投保人选择的产品就较少。”王向楠说。

事实上，投连险净值表现与保险公司投研团队的实力，以及操盘经理的投资能力密切相关。保险公司为保户单独设立投资账户，由专门的投资专家负责运作，投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均会列出，且每月会向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告。

“尽管险资整体投资风格稳健，运作团队也很专业，但投连险账户是和市场挂钩的。特别是激进型账户，收益率和资本市场冷暖息息相关，随着市场波动，投连险可能大赚，也可能巨亏，风险完全由投资者承担。”一位保险资管从业人员告诉记者。

“由于投连险市场基数较小，对市场波动也更敏感。”王绪瑾认为，虽然投连险风险较高，但是随着国民收入水平的不断提高，对保险产品的需求也更加多元化。需求引导供给，投连险这种投资功能突出的保险产品也能够满足市场不同层次需求的某个方面。

高风险考验投资者承受力

值得注意的是，买了投连险不一定能拿到高收益，甚至会亏损。也就是说，投资账户不承诺投资回报，投资账户的所有投资收益与损失均由投保人自行承担。而且，与其他理财产品相比，投连险投资期限较长，本金在一定期限内不能退出，否则会造成损失。

“对于短期资金需求较强或中低收入人群而言，不太适合购买投连险。”王绪瑾表示，投连险比较适合收入水平较高，以投资为主，保障为辅，追求资金高收益且具备高风险承受能力的激进型投保人。

王向楠则认为，对保险行业来说，既要提升对各类自然灾害、意外事故和疾病等纯粹的较短期风险的保障程度，也要关注技术进步、社会结构变革中蕴含的新风险，还要关注老龄化、经济周期变动带来的中长期风险。保险公司可以根据投保人已经认知到的风险来设计投连险产品，大力丰富产品类型，通过对投资领域、投资期限和投资标的的不同组合，让账户价值更体现出对投保人的风险保障作用。

对于具备风险承受能力的投资者来说，如果决定购买投连险，专家建议，首先选择正规渠道投保，签约前要认真评估自身经济状况与风险承受能力；其次仔细阅读每一项保险条款，不要遗漏任何细节。若有不清楚之处，应及时请客服人员答疑解惑，知悉全部保险合同内容后再签字投保。需要特别注意的是，作为保险产品，投连险也有“犹豫期”，即投保人在收到保险合同后一定天数内，如不同意保险合同内容，可将合同退还保险人并申请撤销。但是因为与投资账户联结，如果投保人选择犹豫期内投资，即使在犹豫期内退保，仍有可能拿不回全部保费。（经济日报-中国经济网记者 于 泳 李晨阳）

中国银保监会最新数据显示，今年上半年，人身险公司原保费收入19756亿元，同比下降1.07%。然而，投连险实现了逆势扩张。上半年，人身险公司投连险独立账户新增交费达384亿元，同比增长117%，不仅规模大增，投连险的阶段性业绩表现也较稳健。

投连险全称投资连结保险，集保障与投资于一体，保单在提供人寿保险时，其价值与保额取决于投资成绩。来自华宝证券的数据显示，今年上半年，纳入统计的212个投连账户中，有193个取得正收益，占比高达91%。

低利率或是规模翻倍主因

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾在接受经济日报记者采访时表示，今年上半年投连险规模翻倍，一方面是因为现有的主要投资渠道表现不佳，银行存款利率过低，资本市场波动较大，投连险成了越来越多投资者关注的险种。另一方面是投连险对万能险有一定的替代作用。与以往比较，今年上半年万能险的表现也不尽如人意，这一定程度上增加了投连险的吸引力。

记者在采访中了解到，投连险收益主要来自投保人通过保险公司向股票、基金、债券、货币等资本市场进行投资所获利得。在投资账户部分，投连险同一个险种旗下能够设立多个投资账户，投资者可以按照自身风险承受能力与投资需要，自行选择将资金重点放入哪个账户。同时，投连险交费方式灵活，在市场环境变化时投保人可以根据自身需求，调整不同投资账户的资产配置比例，从而实现调整收益预期与控制风险。

以华宝证券的分类为例，投连账户包括指数型账户、激进型账户、混合型账户、债券型账户、货币型账户以及类固定收益型账户。其中，激进型账户权益配置比例最高，在70%以上，混合型账户权益配置比例次之。今年上半年收益率超10%的投连险账户共有11个，其中激进型账户7个，混合型账户4个；收益率超15%的投连险账户有6个，其中激进型账户4个，混合型账户2个。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠认为，去年资本市场回报较好，消费者看到收益水平上升后，不少人增加了对投资类保险的配置。另外，虽然万能险的投资性较强，但其较高的结算率在去年8月部分险企被约谈后普遍下调，使得投连险的优势凸显。当前，险企在积极调整个人代理人管理机制，人海战术的作用减弱，而投连险多依靠自银保渠道，受到的影响较小。

“市场向好时，将稳健的避险型账户资金转换到更为积极的成长型账户，从而获得额外收益；当市场波动剧烈的时候，会进行反向操作，这对于看重产品增值能力的投保人来说，能够较好满足他们的诉求。”业内人士分析称，越来越多的投保人期望产品具备保障功能的同时还要有财富增值能力，那么投连险自然受到了青睐。

有优势也有短板

既然投连险有如此的灵活性，那么是不是比银行理财产品、券商资管产品、证券投资基金更“能打”呢？王向楠认为，与银行理财产品、基金相比，投连险有自身的优势。那就是所有的投连险产品均有基本的风险保障功能，在保障的基础上为投保人理财。目前，保险公司普遍经营稳健，无法完全履约的风险很低。

如同硬币的两面，投连险也有短板。近年来，投连险的各类管理费用在不断降低，但总费用仍高于同类投资结构的基金和银行理财产品。记者查阅多款投连险产品的合同文本发现，投连险收费项目主要包括初始费用、风险保费、账户和资产管理费、手续费以及退保费。初始费用是交纳的保费在进入投资账户之前扣除的费用，也是对投保人影响较大的一项费用。此外，无论是否有收益，保险公司都会收取发生资金运转时产生的手续费。“从现有的产品看，不同投连险的投资风格差异比较小，比如在高收益高风险类别上可供投保人选择的产品就较少。”王向楠说。

事实上，投连险净值表现与保险公司投研团队的实力，以及操盘经理的投资能力密切相关。保险公司为保户单独设立投资账户，由专门的投资专家负责运作，投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均会列出，且每月会向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告。

“尽管险资整体投资风格稳健，运作团队也很专业，但投连险账户是和市场挂钩的。特别是激进型账户，收益率和资本市场冷暖息息相关，随着市场波动，投连险可能大赚，也可能巨亏，风险完全由投资者承担。”一位保险资管从业人员告诉记者。

“由于投连险市场基数较小，对市场波动也更敏感。”王绪瑾认为，虽然投连险风险较高，但是随着国民收入水平的不断提高，对保险产品的需求也更加多元化。需求引导供给，投连险这种投资功能突出的保险产品也能够满足市场不同层次需求的某个方面。

高风险考验投资者承受力

值得注意的是，买了投连险不一定能拿到高收益，甚至会亏损。也就是说，投资账户不承诺投资回报，投资账户的所有投资收益与损失均由投保人自行承担。而且，与其他理财产品相比，投连险投资期限较长，本金在一定期限内不能退出，否则会造成损失。

“对于短期资金需求较强或中低收入人群而言，不太适合购买投连险。”王绪瑾表示，投连险比较适合收入水平较高，以投资为主，保障为辅，追求资金高收益且具备高风险承受能力的激进型投保人。

王向楠则认为，对保险行业来说，既要提升对各类自然灾害、意外事故和疾病等纯粹的较短期风险的保障程度，也要关注技术进步、社会结构变革中蕴含的新风险，还要关注老龄化、经济周期变动带来的中长期风险。保险公司可以根据投保人已经认知到的风险来设计投连险产品，大力丰富产品类型，通过对投资领域、投资期限和投资标的的不同组合，让账户价值更体现出对投保人的风险保障作用。

对于具备风险承受能力的投资者来说，如果决定购买投连险，专家建议，首先选择正规渠道投保，签约前要认真评估自身经济状况与风险承受能力；其次仔细阅读每一项保险条款，不要遗漏任何细节。若有不清楚之处，应及时请客服人员答疑解惑，知悉全部保险合同内容后再签字投保。需要特别注意的是，作为保险产品，投连险也有“犹豫期”，即投保人在收到保险合同后一定天数内，如不同意保险合同内容，可将合同退还保险人并申请撤销。但是因为与投资账户联结，如果投保人选择犹豫期内投资，即使在犹豫期内退保，仍有可能拿不回全部保费。

来源： 经济日报

中国银保监会最新数据显示，今年上半年，人身险公司原保费收入19756亿元，同比下降1.07%。然而，投连险实现了逆势扩张。上半年，人身险公司投连险独立账户新增交费达384亿元，同比增长117%，不仅规模大增，投连险的阶段性业绩表现也较稳健。

投连险全称投资连结保险，集保障与投资于一体，保单在提供人寿保险时，其价值与保额取决于投资成绩。来自华宝证券的数据显示，今年上半年，纳入统计的212个投连账户中，有193个取得正收益，占比高达91%。

低利率或是规模翻倍主因

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾在接受经济日报记者采访时表示，今年上半年投连险规模翻倍，一方面是因为现有的主要投资渠道表现不佳，银行存款利率过低，资本市场波动较大，投连险成了越来越多投资者关注的险种。另一方面是投连险对万能险有一定的替代作用。与以往比较，今年上半年万能险的表现也不尽如人意，这一定程度上增加了投连险的吸引力。

记者在采访中了解到，投连险收益主要来自投保人通过保险公司向股票、基金、债券、货币等资本市场进行投资所获利得。在投资账户部分，投连险同一个险种旗下能够设立多个投资账户，投资者可以按照自身风险承受能力与投资需要，自行选择将资金重点放入哪个账户。同时，投连险交费方式灵活，在市场环境变化时投保人可以根据自身需求，调整不同投资账户的资产配置比例，从而实现调整收益预期与控制风险。

以华宝证券的分类为例，投连账户包括指数型账户、激进型账户、混合型账户、债券型账户、货币型账户以及类固定收益型账户。其中，激进型账户权益配置比例最高，在70%以上，混合型账户权益配置比例次之。今年上半年收益率超10%的投连险账户共有11个，其中激进型账户7个，混合型账户4个；收益率超15%的投连险账户有6个，其中激进型账户4个，混合型账户2个。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠认为，去年资本市场回报较好，消费者看到收益水平上升后，不少人增加了对投资类保险的配置。另外，虽然万能险的投资性较强，但其较高的结算率在去年8月部分险企被约谈后普遍下调，使得投连险的优势凸显。当前，险企在积极调整个人代理人管理机制，人海战术的作用减弱，而投连险多依靠自银保渠道，受到的影响较小。

“市场向好时，将稳健的避险型账户资金转换到更为积极的成长型账户，从而获得额外收益；当市场波动剧烈的时候，会进行反向操作，这对于看重产品增值能力的投保人来说，能够较好满足他们的诉求。”业内人士分析称，越来越多的投保人期望产品具备保障功能的同时还要有财富增值能力，那么投连险自然受到了青睐。

有优势也有短板

既然投连险有如此的灵活性，那么是不是比银行理财产品、券商资管产品、证券投资基金更“能打”呢？王向楠认为，与银行理财产品、基金相比，投连险有自身的优势。那就是所有的投连险产品均有基本的风险保障功能，在保障的基础上为投保人理财。目前，保险公司普遍经营稳健，无法完全履约的风险很低。

如同硬币的两面，投连险也有短板。近年来，投连险的各类管理费用在不断降低，但总费用仍高于同类投资结构的基金和银行理财产品。记者查阅多款投连险产品的合同文本发现，投连险收费项目主要包括初始费用、风险保费、账户和资产管理费、手续费以及退保费。初始费用是交纳的保费在进入投资账户之前扣除的费用，也是对投保人影响较大的一项费用。此外，无论是否有收益，保险公司都会收取发生资金运转时产生的手续费。“从现有的产品看，不同投连险的投资风格差异比较小，比如在高收益高风险类别上可供投保人选择的产品就较少。”王向楠说。

事实上，投连险净值表现与保险公司投研团队的实力，以及操盘经理的投资能力密切相关。保险公司为保户单独设立投资账户，由专门的投资专家负责运作，投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均会列出，且每月会向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告。

“尽管险资整体投资风格稳健，运作团队也很专业，但投连险账户是和市场挂钩的。特别是激进型账户，收益率和资本市场冷暖息息相关，随着市场波动，投连险可能大赚，也可能巨亏，风险完全由投资者承担。”一位保险资管从业人员告诉记者。

“由于投连险市场基数较小，对市场波动也更敏感。”王绪瑾认为，虽然投连险风险较高，但是随着国民收入水平的不断提高，对保险产品的需求也更加多元化。需求引导供给，投连险这种投资功能突出的保险产品也能够满足市场不同层次需求的某个方面。

高风险考验投资者承受力

值得注意的是，买了投连险不一定能拿到高收益，甚至会亏损。也就是说，投资账户不承诺投资回报，投资账户的所有投资收益与损失均由投保人自行承担。而且，与其他理财产品相比，投连险投资期限较长，本金在一定期限内不能退出，否则会造成损失。

“对于短期资金需求较强或中低收入人群而言，不太适合购买投连险。”王绪瑾表示，投连险比较适合收入水平较高，以投资为主，保障为辅，追求资金高收益且具备高风险承受能力的激进型投保人。

王向楠则认为，对保险行业来说，既要提升对各类自然灾害、意外事故和疾病等纯粹的较短期风险的保障程度，也要关注技术进步、社会结构变革中蕴含的新风险，还要关注老龄化、经济周期变动带来的中长期风险。保险公司可以根据投保人已经认知到的风险来设计投连险产品，大力丰富产品类型，通过对投资领域、投资期限和投资标的的不同组合，让账户价值更体现出对投保人的风险保障作用。

对于具备风险承受能力的投资者来说，如果决定购买投连险，专家建议，首先选择正规渠道投保，签约前要认真评估自身经济状况与风险承受能力；其次仔细阅读每一项保险条款，不要遗漏任何细节。若有不清楚之处，应及时请客服人员答疑解惑，知悉全部保险合同内容后再签字投保。需要特别注意的是，作为保险产品，投连险也有“犹豫期”，即投保人在收到保险合同后一定天数内，如不同意保险合同内容，可将合同退还保险人并申请撤销。但是因为与投资账户联结，如果投保人选择犹豫期内投资，即使在犹豫期内退保，仍有可能拿不回全部保费。（经济日报-中国经济网记者 于 泳 李晨阳）

在拥有了足够风险保障的情况下，如果手里有了余钱，想买点投资型保险产品，怎么挑？

众所周知，三类新型人寿保险具有较多的投资功能。分红险、万能险和投连险是保障偏低、投资风险部分或全部由投保人承担的三类保险。

这三类从2000年左右就进入中国的险种，究竟有什么样的投保门槛？三类险种哪类风险最大？

三类产品最大区别是什么？

投连险没有最低收益保障

从中国银保监会的口径而言，万能险是包含投资和保障两大功能的人身险产品，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，而另一部分进入投资账户用于投资。

“万能”主要体现在，保单持有人可以对万能险的保障额度和投资额度进行主动设置， 并且根据不同时期的投资需求或保障需求，自主调节两个账户的比例。投资账户的资金由保险公司代为投资，投资收益上不封顶，下设最低的保障利率。

而分红保险方面，是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给保单持有人的一种人寿保险。

从产品性质来看，分红险还是属于传统固定预定利率的寿险产品，只是相比传统寿险产品多了分红功能。

而最为激进的投资连结保险，简称为“投连险”。投连险包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

从产品本身性质来看，投连险的投资风险完全由投保人承担，投连险产品的保单现金价值与单独投资账户资产匹配，而现金价值与独立账户资产投资业绩相连接，但是并未有最低收益保证。

风险谁最高?

投连险承当风险最高，或导致亏损

从收益和风险角度来看，投资收益高的资产，其风险亦相对较高。

相对而言，分红险是投资型保险当中最为保守的一款保险，万能险其次，而投连险的风险或最高。

根据银保监会规定，对于险企开发的分红型人身保险产品，预定利率不高于3.5%的，报送中国保监会备案；预定利率高于3.5%的，报送中国保监会审批。而根据分红型年金产品的合同规定，投保人有权参与分红保险业务的盈利分配，但这部分保单红利是不保证的，若某年度险企的分红业务的实际经营情况不好甚至更糟糕，则该年度可能并无分红。

值得关注的是，保险公司新开发分红保险产品时，应根据公司历史投资回报率经验和对未来的合理预期，按照审慎原则确定各档红利演示水平。从银保监会的有关规定来看，保险公司用于分红保险利益演示的低、中、高档的利差水平，分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率、6%减去产品预定利率。

与此同时，对于保险公司在售的分红保险产品，如果连续3年实际分红水平达不到中档红利演示水平的，保险公司必须下调相关产品的中、高档红利演示水平。下调后的中档红利演示水平不得高于公司近3年实际平均分红水平。

南都记者统计行业的分红险预定利率获悉，大部分分红险产品的预定利率在2.5%左右。相对而言，不少万能险产品的月结算利率在4%至5%，年化利率超过3%的不在少数。

从产品性质来看，万能险亦设有最低收益保障，在保费缴纳方面则更为灵活，可以自主分配保障账户和投资账户的资金比例，使理财和保障的比例达到个人最为合理的状态。2016年9月，万能险责任准备金的评估利率上限调整为年复利3%。

相对地，万能险在2015年前后曾一度盛况空前，而随后结算利率逐渐下降。以某险企的结算利率为例。从2018年3月开始，某险的一款万能险产品在2018年3月当月结算利率(年化，下同)为5.6%，当年8月就降至5.5%；从2019年4月开始，产品的结算利率已降至5%。受到监管政策和利率下行周期的影响，这种下降趋势日趋明显。

值得关注的是，从产品设置角度来看，投连险只有预期收益但是没有保底收益，这意味着，保单持有人在选择投资账户上出现误判，极有可能带来亏损。

收费种类谁最多？

分红险费用最少

从目前各大保险公司的投资账户来看，主要囊括了进取型、平衡型和货币型等投资账户，并设置投资方向和投资比例，诸如投资于流动性资产、固定收益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产等资产的比例。

此外，不少保险公司会提供较多投资账户选择和账户转换免除费用来吸引保单持有人。南都记者采访获悉，投资账户并非越多越好。但是，投资账户越多，保单持有人能主动地在不同的经济形势和市场环境下做出更有利的选择。

南都记者获悉，保险公司为保户单独设置投资账户并由投资账户的专家进行投资运作。而投连险产品亦要被扣除相关费用。第一种费用是缴纳保费或追加保费时，要收取一定比例费用，一般为1%。第二种是部分领取或退保时收取退保费，一般在第四年或第五年这类费用为1%或0%。第三种是资产管理费，要视投资账户收取不同的费用；第四种是账户转换手续费，一般险企在保单年度会有一定的免费转换次数。这四种费用中，退保费用比例和资产管理费用的比例差异最大。

尤为值得关注的是，险企提供的投资账户投资回报率一般是净值增长率，属于费前的回报率，大多根据期末净值和期初净值来计算。险企一般会提供投连险的审计年报和每日价格(或每周价格)。投保人要注意，剔除上述的管理费用后，才是实际的投资收益率。

值得关注的是，万能险需要扣除的费用亦可能包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费等。初始费用为50%，风险保险费及保单管理费为每月收取。在诸多费率当中，退保费用也是比较高的一项费用，如果是投保后的头几年退保，保单持有人拿回的钱可能少于缴纳的保费。因此，对于大部分保单持有人而言， 只有长期持有万能险才能获得较高的收益。

因人而异

要规避哪类投资型保险？

最近多年来，投资型保险已逐渐成为保险消费投诉的重灾区。

值得关注的是，不少保单持有人往往将保险（尤其是分红险）和银行储蓄、股市投资等进行比较。

根据中国银保监会的口径来看，保险和银行储蓄的性质不同 ，无论是产品的设置，还是收益情况都不同，比如说分红计算、银行利息计算的方式之间亦差距较大。中国银保监会多年亦多次强调称， 保险营销过程中，不能用银行存款来和保险类比。

那么，在考虑三类投资型险当中，应该如何规避不适合自己的保单呢？

南都记者获悉，在三类投资型保险中，分红险的风险最小，而投连险的风险最大而且没有保底收益。投连险的保单持有人甚至要承担亏损的风险。这意味着， 以投资为主、，保障为辅风险偏好型的投资者可以选择投连险这种较为激进的险种，而不具备一定的投资和风险承受意识的投资者或者可以考虑普通型人身险或分红型保险。

与此同时，考虑到退保的影响，短期资金需求较强的保单持有人并不适合投连险、万能险的投资者。因万能险为例，大部分万能险在5年或以上才免除退保费用或退保费用大幅降低。

综合而言，部分经济收入水平较高，希望以投资为主、保障为辅，对资金收益有较高要求并对风险承受能力较高的保单投持有人，可以选择万能险和投连险。相反地，风险承受力较低的投资者则可以选择分红险。

采写：南都记者梁小婵 周亮